金融特別股整理 Sat Aug 11 17:52:37 2018

https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1533981159.A.F45.html
特別股(Preferred Stocks) 亦稱優先股
 一般而言 發行債券是企業最便宜的融資管道 但由於金管會近年要求金融業提高資本適足率 而債券資金來源不能當作金融機構的資本 非累積特別股卻可以當作第一類資本 故許多金控為了充足營運資金並強化資本結構 提高資本適足率 紛紛發行特別股 
這兩年多來共發行了7檔金融特別股
 股名 富邦甲特 國泰甲特 中信乙特 富邦乙特
代號 2881A 2882A 2891B 2881B
利率 4.1%(I+3.215) 3.8%(I+2.74) 3.75%(I+2.6675) 3.6%(I+2.43)
上市日 2016年5月31日 2017年1月17日 2018年1月26日 2018年4月23日
發行價 60 60 60 60
最低年限 七年 七年 七年 七年
股息 2.26 2.28 2.25 2.16
 股名 台新戊特 聯邦甲特 國泰乙特
代號 2887E 2838A 2882B
利率 4.75%(I+3.5325) 4.8%(I+3.9087) 3.55%(I+2.38)
上市日 2017年2月10日 2017年12月1日 2018年8月8日
發行價 50 50 60
最低年限 七年 五年 七年
股息 2.375 2.4 2.13
 其中除聯邦甲特I為五年期IRS利率
 其餘6檔I均為七年期IRS利率
 以下以最早發行的富邦甲特為例說明
 一.股息計算 最簡單的說法就是只要富邦金普通股有配息 富邦甲特就一定要配息 且無論富邦金普通股配息多或少 富邦甲特一定是配 [發行價*利率] 即60*4.1%=2.46元 一張配息2460元 故假設如果都不出現溢價折價的情形下 2.46/12個月=0.205 即1個月漲0.2元左右(只是判斷有無溢價折價算式) {今年度發放的股息 是來自去年度的獲利}
 以2018/4/24富邦甲特股價65.5說明
 2018/6/26為富邦甲特除息日 2018/4/24 股價65.5並不表示溢價為65.5-60 =5.5 因為它包含了2017年度當年度累積的2.46元股息和2018/01/01-2018/04/24的息 故65.5-2.46(尚未發放的股息)-(0.20*5 0101-0424 約五個月方便計算)=62.015 約溢價2元左右
 2018/8/1 富邦甲特股價63.4 因2018/6/26 配息 63.4-(0.2*7個月 0101-07/31)=61.9元 溢價約1.9元 一個合理的推論 在不考慮特別股被收回及利率重設的條件下 富邦甲特溢價會高於富邦乙特 國泰甲特溢價會高於國泰乙特 因為甲特的利率較高 理性的投資者會相對偏愛甲特 導致甲特價格會高於乙特
 還有一點 所有的特別股第一年度的股息都是照比率給予
 例如富邦特甲特發行日期為4/21日 (非上市日 通常發行日都在上市日期前2~3個月) 因在第一年之中只持有254天(254/366) 60元*0.041*(254/366) = 1.707元 這就是為何目前所有的金融特別股第一年的股息都會和未來幾年會不一樣的理由
 特殊狀況
 1.富邦金當年度虧損 隔年普通股不配息 則特別股亦無發放股息
 2.富邦金當年度雖虧損 但隔年決議普通股採取公積配息 特別股依然享有固定2.46股息
 3.富邦金當年度獲利 但不配普通股股息 特別股依然會發放固定2.46股息
 4.富邦金當年度雖獲利 但盈餘不足分派特別股股息 或因特別股股息分派將使 資本適足率低於法機關所定最低要求 則隔年特別股無法分配股息
 從2005年以來至今2018 歷經2008年金融海嘯
 國泰金除了2009年沒有發股息 但2008當年度eps有0.2元
 富邦金除了2009年沒有發股息 但2008當年度eps有1.41元 (依然有獲利的狀況下 假設那時有發行特別股 還是會發放特別股股息)
 中信金則除了2007年沒有發股息 因2006年eps為-1.46 其餘年度均有發放普通股股息 國泰中信富邦特別股無發放股息的狀況 應該是不常有機會出現
 聯邦台新則相對國泰中信富邦高風險 也因此 利率顯著高於富邦國泰中信
 二.利率重設 七年期 IRS 利率將於發行日起滿七年之次日及其後每七年重設(聯邦特為五年) 表示發行日滿七年後 如果富邦金不選擇收回富邦甲特 新的利率則按照當時七年期IRS+3.215%計算 新的利率繼續適用七年 這就是為何我在開頭不直接寫4.1% 而是寫I+3.215%的理由 台灣第一檔發行的特別股
富邦甲加碼3.215 之後國泰甲2.74 中信乙2.6675 富邦乙加碼2.43 國泰乙2.38 很明顯的看到加碼的數值越來越低 個人認為富邦甲特在第一次發行時 因為沒有參考的利率 訂出了七年期 IRS +3.215%的利率 同業發現資金募集好像不是很困難 漸漸減少加碼利率 反正覺得利率不用太高 就有許多壽險業者等等願意購買 結果從以前的4.1% 降到現在現在最低3.55%....
 三.特別股收回 公司得於發行屆滿七年之次日起隨時按原實際發行價格，收回全部或一部之特別股 這表示 發行滿七年後 無論特別股市價是多少 富邦金有權以60元收回 有點比較會讓人誤會的地方 雖說是會以60元收回 但依然是要給予未發放的股息 例如富邦甲特在2027年4月1日要收回特別股 (假設滿七年利率重設後 利率為6%) 那麼富邦金除了要付60元收回 還須給予2026年度的股息和2027 1至3月份的息 即60+60*6%+60*6%*3/12=64.5 因為有這個收回制度的理由在 個人認為特別股在越接近可收回的時間 折價或溢價會越不明顯 會越往殖利率等於特別股利率的價格逼近
由上面可知如果富邦金決定收回特別股 肯定會先從加碼利率較高的富邦甲特 開始收回 國泰亦同
 四.均為非累積特別股 簡單說就是當年度沒有發特別股股息 隔年度不會因為公司大賺就補發給你 股息永遠只會是 [發行價*利率] or 0
 五.可能的風險 最簡單的風險就是預期年度虧損 無法發出股息 可能會因此導致特別股折價 還有一個比較特別的風險 假設現在台灣利率快速大幅度上升 會有人想說 那我幹啥投資金融特別股 直接定存就好 特別股股價就會向下修正 但個人認為若是些微上升的利率 理應不會有太大影響

中信金擬現增發行丙種特別股 丙種特別股股息率(年率)3.20%

中信金擬現增發行丙種特別股約1.67億股案，補充每股發行價為60元等事宜 (108/01/28 15:59:40)

公開資訊觀測站重大訊息公告 (2891)中信金-公告本公司現金增資發行丙種特別股之發行條件及認股基準日等相關事宜(補充每股發行價格、股息率、代收及存儲價款銀行資訊) 1.董事會決議或公司決定日期:108/01/28 2.發行股數:166,660千股 3.每股面額:新臺幣10元 4.發行總金額:新臺幣9,999,600,000元。(補充) 5.發行價格:每股新臺幣60元。(補充) 6.員工認股股數:本次現金增資發行股數總額之10%，計16,666千股。 7.原股東認購比率:本次現金增資發行股數總額之80%，計133,328千股，由原股東按認股基準日股東名簿所載之持股比例認購，每千股可認購6.72344182股，惟實際認股率以認股基準日股東名簿所載之股數為準。 8.公開銷售方式及股數:本次現金增資發行股數總額之10%，計16,666千股，以公開申購方式對外公開承銷。 9.畸零股及逾期未認購股份之處理方式:認購股份不足一股之畸零股，原股東得於認股基準日起5日內向本公司股務代理機構辦理併湊，逾期未併湊或併湊後仍不足一股及原股東和員工放棄認購或認購不足之股份，授權董事長洽特定人按發行價格認足之。 10.本次發行新股之權利義務: (1)丙種特別股股息率(年率)3.20%(七年期IRS利率0.99%+2.21%)，按每股發行價格計算。又七年期IRS利率將於發行日起滿七年之次一營業日及其後每七年重設。定價基準日為定價日前一個台北金融業營業日，利率重設定價基準日為利率重設日之前二個台北金融業營業日，利率指標七年期IRS為定價基準日及利率重設定價基準日台北金融業營業日上午十一時依英商路透社(Reuter)「TAIFXIRS」與「COSMOS3」七年期利率交換報價上午十一時定價之算術平均數。若於定價基準日及利率重設定價基準日無法取得前述報價，則由本公司依誠信原則與合理之市場行情決定。(補充) (2)除有下第(4)點不分派或取消分派股息之情形外，股息每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報告後，由董事會訂定基準日支付前一年度得發放之股息。發行年度及收回年度股息之發放，按當年度實際發行天數計算。 (3)本公司年度決算如有盈餘，應先依法繳納稅捐、彌補虧損、提列法定盈餘公積及特別盈餘公積，再就其餘額得優先分派特別股之股息。 (4)本公司對於丙種特別股之股息分派有自主裁量權，於年度決算無盈餘或盈餘不足分派特別股股息，或因特別股股息之分派將使本公司資本適足率低於法令或主管機關所定最低要求等或其他情形，本公司得不分派或取消丙種特別股之股息，不構成違約事件。 (5)丙種特別股為非累積型，其未分派或分派不足額之股息，不累積於以後有盈餘年度遞延償付。 (6)丙種特別股股東除依第(1)點所定之股息率領取股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積為現金及撥充資本之分派。 (7)丙種特別股股東分派本公司剩餘財產之順序優先於普通股股東，且與本公司所發行　之各種特別股股東之受償順序相同，但以不超過發行金額為限。 (8)丙種特別股股東於普通股股東會無表決權及選舉權，但得被選舉為董事，於丙種特別股股東會及關係丙種特別股股東權利義務事項之股東會有表決權。 (9)丙種特別股不得轉換成普通股，股東亦無要求公司收回其所持有之特別股之權利。 (10)丙種特別股無到期期限，但本公司得於發行屆滿七年之次日起隨時按原實際發行價格，收回全部或一部之已發行特別股。未收回之特別股，仍延續前述各發行條件之權利義務。 11.本次增資資金用途:轉投資100%子公司-台灣人壽保險股份有限公司 12.現金增資認股基準日:108/02/19 13.最後過戶日:108/02/14 14.停止過戶起始日期:108/02/15 15.停止過戶截止日期:108/02/19 16.股款繳納期間: (1)原股東及員工股款繳納期間：108年2月27日至108年3月27日止。 (2)特定人認股繳款期間：108年3月28日至108年4月2日止。 17.與代收及專戶存儲價款行庫訂約日期:108年1月28日(補充) 18.委託代收存款機構:華南商業銀行城東分行及全國各地分行(儲蓄分行除外)(補充) 19.委託存儲款項機構:華南商業銀行儲蓄分行(補充) 20.其他應敘明事項: (1)本次現金增資發行丙種特別股於股款募集完成後，預定以108/4/3為增資基準日，若有異動，授權董事長調整之。 (2)本公司辦理現金增資發行特別股乙案，業經金融監督管理委員會108年1月17日金管證發字第1070348778號函申報生效在案。 (3)除權交易日：108年2月13日

2002A分析(定期定額)

中鋼特 (2002A)

年度	現金股息	股票股息	合計	平均成本	殖利率	淨值	累積投入成本	累積獲利	年度獲利	當年度年化報酬率	累積報酬率(非年化)	累積股數	現金股利數	股票股利數
2007	4,442	2,021	6,463	65,000	9.94%	132,413	120,000	12,413	12,413	23.43%	10.34%	3111.94	2.78	0.3
2008	15,288	5,700	20,988	185,000	11.34%	211,343	240,000	-28,657	-41,070	-21.62%	-11.94%	6666.9782	3.5	0.3
2009	11,050	13,121	24,171	305,000	7.93%	409,793	360,000	49,793	78,450	29.69%	13.83%	10812.4772626	1.3	0.43
2010	13,226	15,500	28,726	425,000	6.76%	576,781	480,000	96,781	46,989	10.03%	20.16%	14676.373012266	1.07	0.33
2011	32,129	31,645	63,774	545,000	11.7%	736,739	600,000	136,739	39,958	6.29%	22.79%	19311.641662879	1.99	0.5
2012	26,048	12,222	38,270	665,000	5.75%	921,820	720,000	201,820	65,081	8.21%	28.03%	23337.221287822	1.25	0.15
2013	32,257	9,913	42,170	785,000	5.37%	1,123,771	840,000	283,771	81,950	8.34%	33.78%	27342.353500701	1.3	0.1
2014	34,839	23,807	58,645	905,000	6.48%	1,320,139	960,000	360,139	76,368	6.42%	37.51%	31658.000570715	1.2	0.2
2015	46,329	0	46,329	1,025,000	4.52%	1,410,698	1,080,000	330,698	-29,441	-2.14%	30.62%	35850.000570715	1.4	0
2016	52,280	0	52,280	1,145,000	4.57%	1,669,957	1,200,000	469,957	139,259	9.38%	39.16%	40095.000570715	1.4	0
2017	58,093	0	58,093	1,265,000	4.59%	1,879,941	1,320,000	559,941	89,984	5.16%	42.42%	44286.000570715	1.4	0
2018	63,986	0	63,986	1,385,000	4.62%	2,108,068	1,440,000	668,068	108,128	5.54%	46.39%	48573.000570715	1.4	0
累積	389,967	113,928	503,896	725,000	69.5%	累積股數	48,573	年化報酬率	5.88%	變異係數	1.61

參考

https://invest.wessiorfinance.com/stock.html

00717是否適合定期定額長期投資

1.最近研究了 pff配息定期定額的報酬率 透過MoneyDJ 裡面有可以分7定期定額報酬率的系統 經過分析後 報酬率不到 4% 約3%左右
2.讓我重新考慮 透過台灣 00717 長期投資的概念是否適當
3.ETF 定期定額報酬率試算結果

投資標的：

PFF

每月投資金額：

10,000 台幣

投資時間：

2007/04/02 - 2019/03/25

累積投資金額：

1,435,705 台幣

股利金額：

684,740 台幣

總持有股數：

1,811.5394 股

手續費支出：

0 台幣

總投資成本：

1,435,705 台幣

資產終值：

2,029,030 台幣 (含 9 台幣現金)

損益金額：

593,325 台幣

總報酬率：

41.33%

年化報酬率：

2.93%

4.以上適用PFF分析(成本不同，00717更高)

投資哪一隻特別股報酬率比較高

一分鐘搞懂】投資哪一隻特別股報酬率比較高？

2019/02/26 10:00 moneybar Miss Q

文/MissQ
如同前幾篇文章所說的2019年類債券商品存在賺利差及價差的好機會，後續文章接力介紹，請讀者持續追蹤MissQ文章！
目前掛牌上市的特別股中，若假設年年有配股利情況下，哪一隻報酬率最高呢？
讓MissQ一起帶讀者一分鐘看看報酬率最佳前三檔特別股！
（下列方法根據《 MissQ新書7檔特別股養我一輩子》計算出「提前收回報酬率」與「不提前收回報酬率」，討論標的不含有轉換權特別股）

? 提早收回報酬率：
報酬率第一名：聯邦銀甲特(2838A) 3.59%
報酬率第二名：台新金戊特(2887E) 3.54%
報酬率第三名：富邦金乙特(2881B) 3.40%
? 不提早收回報酬率：
報酬率第一名：聯邦銀甲特(2838A) 4.37%
報酬率第二名：台新金戊特(2887E) 4.30%
報酬率第三名：富邦金甲特(2881A) 3.80%
?利率氣氛望下，具備固定現金流的特別股，成為利率走低下的受益者
以聯邦銀甲特(2838A)為例：
目前報酬率與本書撰寫時2018年11月的價格及報酬率相比變動如下
提早收回報酬率：聯邦銀甲特(2838A)：2018年11 月報酬率4.52%，今天3.59%
不提早收回報酬率：聯邦銀甲特(2838A)：2018年11 月報酬率4.58%，今天4.37%
如同前幾篇文章所說的2019年類債券商品，將存在賺利差及價差的好機會，後續文章接力介紹，請讀者持續追蹤MissQ文章！
以上內容為純粹個人經驗之分享，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。
MissQ新書【7檔特別股養我一輩子】

1.新書+線上影音解說
100%複製MissQ分析&篩選特別股邏輯
閱讀順序：先收看影音＋搭配書後附講義，灌入特別股核心思想，之後詳讀本書，可以事半功倍。https://goo.gl/7Qp51H

MissQ:特別股混合高股息20報酬指數對「存股族」的意義？

2019年2月21日 下午11:5

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文/MissQ
台灣指數公司18日起發布新的指數:特別股混合高股息20報酬指數
特別股混合高股息20報酬指數為國內首檔結合「特別股」和「股息穩定且高的普通股」編製的指數。
最新一期指數權重前十大成分股為中華電、國泰甲特、國泰乙特、台灣大、富邦乙特、富邦甲特、遠傳、華碩、開發金與廣達。

這個指數對特別股投資人跟存股族的意義是甚麼呢?
重點一: 指數成立後會有相關ETF 或是股權商品 連結該指數，指數中個股將會有ETF或是股權商品買盤支撐，所以目前指數成分股中-富邦甲特/乙特 國泰甲特/乙特 未來將有潛在買盤
重點二:高股息金融股中5檔中有4檔是金融特別股。金融股投資人要好好思考，官方認證的”高息指數”中金融特別股多於金融普通股，代表特別股更高息同時風險也較低
重點三: 未來將會有更多特別股混搭普通股指數問世
新聞來源: https://www.chinatimes.com/newspapers/20190219000371-260206
以上內容為純粹個人經驗之分享，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。

特別股混合高股息 20報酬指數問世具穩定配息特色

019年02月18日 13:56 工商

呂淑美

台灣指數公司18日起計算發布特別股混合高股息20報酬指數（簡稱特股高息20報酬指數）盤中即時指數，為國內首檔結合特別股和股息穩定且高之普通股編製的指數。

台灣指數公司表示，特股高息20報酬指數，篩選符合市值50億元以上規模和流動性標準的上市特別股，以滿足可投資性。若選取的特別股檔數未達20檔，則依照已入選的特別股訂定普通股篩選基準。

依此選取符合市值規模、流動性標準、現金股利等條件的上市普通股，以補足成分股20檔，構建兼具股息穩定、股利率高、波動度低的股票組合。

台灣指數公司表示，特股高息20報酬指數每年10月進行指數成分股定期審核，並有快速納入機制，於每季底將通過篩選標準的新上市特別股納入成分股，建構以特別股為主的投資組合且維持成分股為固定檔數20檔。

目前最新一期指數權重前十大成分股為中華電、國泰甲特、國泰乙特、台灣大、富邦乙特、富邦甲特、遠傳、華碩、開發金與廣達。

台灣指數公司表示，依據指數編製規則利用五年歷史資料進行指數回測，五年指數日報酬率之年化標準差（波動度）約為10.78％，相較於同期間大盤波動度12.83％低；如從夏普比率來看，指數表現達78％，高於大盤的69％。


五年的年化殖利率約5.02％，同期大盤指數為3.98％。因2017年起通過篩選的上市特別股檔數增加，由指數回測結果顯示，2017年全年殖利率約4.67％，優於同期大盤指數的4.51％，特別股混合高股息20報酬指數具有高股利率與低波動度的特性。

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郭勝投資小檔案

出生：1970年
現職：全職投資人、WINNER印鈔機團隊執行長
學歷：逢甲土木研究所
投資心法：人會說謊，價格會說謊，但籌碼絕不會說謊

步驟一　瞄準異常買超股票

郭勝進場買股的起手式，是鎖定投信異常買超的個股，「若投信當天買超張數，占該股整體成交量的10％以上，即可定義異常買超。」例如，某檔股票當天總成交量為1萬張，投信買超1千張，即算異常買超，「扣掉當沖成交張數會更精準。」此外，他透露，若這檔股票是投信第一天大買的標的，更要留意，因為後續起漲機會高。

步驟二　用月線輔佐看趨勢

除了看籌碼面外，郭勝會多加一道技術面濾網：月線（20日均線）來判斷趨勢，當股價站在月線之上，且月線上彎，表示趨勢走多，「順勢而為是波段操作的王道。」而只要投信異常買超，且趨勢走多二條件皆成立，隔日開盤他會進場試單。郭勝補充，若股價位於月線之下，表示趨勢走空，即使投信大買超，但要馬上拉動股價也相對有難度，此時他會耐心觀察。

步驟三　以大盤定資金水位

資金控管上，郭勝用大盤趨勢走向來決定進場資金水位，承襲用月線看趨勢的原則，當大盤位於月線之下，他最多僅會用總資金部位的2至3成來買股票；相反地，若大盤位於月線之上，他會用8成部位買股，「若大盤出現底底高型態更好。」至於停損停利同樣以月線當準則，只要個股股價收盤跌破月線就出場。

「受美中貿易戰影響，今年股市操作會更困難，操作策略也必須適時調整。想買股票，進場的條件要更加嚴格。」郭勝認為，2019年選股，除了上述的準則外，還得再加一道基本面濾網：配息率。

他解釋，一家公司敢持續高配息，表示獲利穩定，也代表對股東大方。也因此基本面中，郭勝最看重的便是配息率，而他要求的標準是至少配發獲利的8成，例如賺5元要配發4元出來。「許多人喜歡高ROE（股東權益報酬率）、高營收，但現在高，不代表未來就會高。」

「今年若能鎖定高配息率的『美國隊』（指受惠美國經濟發展的產業或公司）更好。」講到這，郭勝細數最近關注的高配息率股票，「華為事件加上未來電動車、5G發展，安控將是產業焦點，大廠晶睿近5年都賺錢，且配息率達8成，值得留意；傳產的大成鋼配息也很敢給；另外金融股近5年配息率達8成以上的台企銀、合庫金也不錯。」

郭勝說，美中貿易戰全世界都不看好，小散戶也沒有樂觀的理由，因此高配息率成為他今年重要的選股保護傘，「股價表現被貿易戰卡住，起碼還有股息可以領。」當了大半輩子老師的郭勝，骨子裡仍然保守。

20181121

2891B 62.8 成交530張

光隆擬現增甲種特別股

光隆擬現增甲種特別股1820萬股案，補充每股發行價為50元等事宜

2018/11/21 08:56 Moneydj理財網 
公開資訊觀測站重大訊息公告 

(8916)光隆-公告本公司現金增資發行甲種特別股認股基準日等相關事宜(補充發行價格及股息率) 

1.董事會決議或公司決定日期:107/11/20 
2.發行股數:18,200仟股。 
3.每股面額:新台幣10元整。 
4.發行總金額:發行總金額為新台幣910,000仟元。 
5.發行價格:每股新台幣50元整。 
6.員工認購股數:增資發行股數總額之10%，計1,820仟股。 
7.原股東認購比例(請註明暫定每仟股認購或配發股數):增資發行股數總額之80%，計14,560仟股由原股東認購。每仟股認購新股132.20619681股。 
8.公開銷售方式及股數:增資發行股數總額之10%，計1,820仟股。 
9.畸零股及逾期未認購股份之處理方式:原股東得於認股基準日起五日內向本公司股務代理機構辦理拼湊，逾期未拼湊、拼湊後仍不足1股及原股東、員工放棄認購之部分，授權董事長洽特定人按發行價格認購。 
10.本次發行新股之權利義務: 
(1)到期日：本公司甲種特別股無到期日。 
(2)股息：本特別股年利率5% (五年期IRS利率0.9050%+固定加碼利率【4.0950%】)，按每股發行價格計算，固定加碼利率將於滿五年之次一營業日起重設為【1.0950%】。五年期IRS利率將於發行日起滿五年之次一營業日及其後每五年重設，利率重設定價基準日為利率重設日之前二個台北金融業營業日，利率指標五年期IRS為利率重設定價基準日台北金融營業日上午十一時依英商路透社(Reuter)「TAIFXIRS」與「COSMOS3」五年期利率交換報價上午十一時定價之算術平均數。若於利率重設定價基準日無法取得前述報價，則由本公司依誠信原則與合理之市場行情決定。 
(3)股息發放：年度決算如有盈餘，除依法繳納稅捐外，應先彌補以往年度虧損並依法令規定提列法定盈餘公積，再依章程規定提列或迴轉特別盈餘公積，如尚有餘額，得優先分派特別股當年度得分派之股息。本公司對於特別股之股息分派具自主裁量權，如因本公司年度決算無盈餘或盈餘不足分派特別股股息，本公司得決議不分派特別股股息，特別股股東不得異議。本特別股為非累積型，其未分派或分派不足額之股息，不累積於以後有盈餘年度遞延償付。本特別股股息每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報告後，由董事會訂定基準日支付前一年度得發放之股息。發行年度及收回年度股息之發放數，按當年度實際發行天數計算，所分配股 
息將認列於股利憑單。。 
(4)超額股利分配：本特別股除依前述所定之股息領取股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積為現金及撥充資本之分派。 
(5)特別股回收：特別股股東無要求本公司收回其所持有之特別股權利，但本公司得於發行屆滿五年之次日起，隨時按原實際發行價格，以公告及信函發給本特別股股東一份三十日期滿之「特別股收回通知書」，收回全部或一部分之特別股。未收回之特別股，仍延續前開各種發行條件之權利義務。於本特別股收回當年度，如本公司股東會決議發放股息，截至收回日應發放之股息，按當年度實際發行日數計算。 
(6)剩餘財產分配：本特別股股東分派本公司剩餘財產之順序優先於普通股股東，且與本公司所發行之各種特別股股東之受償順序相同，均次於一般債權人，但以不超過分派當時已發行流通在外特別股股份按發行價格計算之數額為限。 
(7)表決權與選舉權：本特別股股東無表決權及選舉權，但得被選舉為董事、監察人，於特別股股東會或涉及特別股股東權利義務事項之股東會有表決權。 
(8)轉換普通股：甲種特別股自發行之日(107年12月20日)起算一年內不得轉換，屆滿一年之次日(108年12月21日)起，甲種特別股之股東得於轉換期間內依相關發行及轉換辦法申請部分或全部將其持有之特別股依壹股特別股轉換為壹股普通股之比例轉換(轉換比例為1：1)。甲種特別股轉換成普通股後，其權利義務與普通股相同。甲種特別股轉換年度股息之發放，則按當年度實際發行日數與全年度日數之比例計算，惟於各年度分派股息除權(息)基準日前轉換成普通股者，不得參與分派當年度之特別股股息發放，但得參與普通股盈餘及資本公積之分派。 
(9)本公司以現金增資發行新股時，本特別股股東與普通股股東有相同之新股認股權。 
11.本次增資資金用途:償還銀行借款，改善財務結構。 
12.現金增資認股基準日:107/12/03 
13.最後過戶日:107/11/28 
14.停止過戶起始日期:107/11/29 
15.停止過戶截止日期:107/12/03 
16.股款繳納期間:107/12/10~107/12/14 
17.與代收及專戶存儲價款行庫訂約日期:107/11/20 
18.委託代收款項機構:台新國際商業銀行建北分行。 
19.委託存儲款項機構:玉山商業銀行忠孝分行。 
20.其他應敘明事項: 
(1)本公司辦理現金增資發行甲種特別股案，業經金融監督管理委員會 
107年10月25日金管證發字第1070337798號函申報生效在案。 
(2)本公司國內第一次無擔保可轉換公司債停止轉換期間：107/11/08~107/12/03 
(3)本公司申請甲種特別股18,200,000股上櫃乙案，業經財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心依據『財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則』審查後同意列為上櫃股票，並經財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心於107年11月15日以證櫃審字第10700312502號函報請金融監督管理委員會證券期貨局備查。

台泥擬現增發行第二次特別股

台泥擬現增發行第二次特別股2億股、每股50元，認股基準日11/26(補充)

2018/11/14 09:14 Moneydj理財網 
公開資訊觀測站重大訊息公告 

(1101)台泥-公告本公司現金增資發行第二次特別股之發行條件及認股基準日等相關事宜(補充公告發行價格、股息率、存儲及代收價款銀行) 

1.董事會決議或公司決定日期:107/11/13 
2.發行股數:發行第二次特別股 200,000,000股 
3.每股面額:新臺幣10元整 
4.發行總金額:新臺幣2,000,000,000元 
5.發行價格:新台幣50元整。 
6.員工認股股數:本次現金增資發行第二次特別股股數10%，計20,000,000股予本公司員工認購。 
7.原股東認購比率:本次現金增資發行第二次特別股股數80%，計160,000,000股由原股東按認股基準日股東名簿所載之持股比率認購。每仟股認購新股31.32347612股，惟實際認股率以認股基準日股東名簿所載之股數為準。 
8.公開銷售方式及股數:依提撥現金增資發行第二次特別股股數10%，計20,000,000股，以公開申購方式對外公開承銷。 
9.畸零股及逾期未認購股份之處理方式:認購股份不足一股之畸零股，原股東得於認股基準日起5日內向本公司股務代理機構辦理併湊，逾期未併湊或併湊後仍不足一股及原股東及員工放棄認購部份，授權董事長洽特定人按發行價格認足之。 
10.本次發行新股之權利義務: 

(1)第二次特別股年率3.5%(以五年期IRS利率0.9375%+固定加碼利率2.5625%)。五年期IRS利率將於發行日起滿五年之次一營業日及其後每五年重設。利率重設定價基準日為利率重設日之前二個台北金融業營業日，利率指標五年期IRS為利率重設定價基準日台北金融業營業日上午十一時依英商路透社(Reuter)「PYTWDFIX」與「COSMOS3」五年期利率交換報價上午十一時定價之算數平均數。若於利率重設定價基準日無法取得前述報價，則由本公司依誠信原則與合理之市場行情決定。 

(2)第二次特別股股息每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報告及盈餘分派議案後，由董事會訂定基準日支付前一年度得發放之股息。發行年度及收回年度股息之發放，依當年度實際發行天數計算。 
(3)本公司年度決算後如有盈餘，應先依法完納稅捐、彌補虧損、提列法定盈餘公積後加計累積未分配盈餘，並依法令規定或實際需要提列特別盈餘公積，如尚有餘額，得分派特別股股息。 
(4)本公司對於第二次特別股之股息分派具自主裁量權，倘因年度決算無盈餘或盈餘不足 
分派特別股股息，本公司決議取消特別股之股息分派，將不構成違約事件。 
(5)第二次特別股為非累積型，其未分派或分派不足額之股息，不累積於以後有盈餘年度遞延償付。 
(6)第二次特別股股東除依本項第(4)~(5)款所訂之條件領取股息外，不得參加普通股關於盈餘及資本公積為現金及撥充資本之分派。 
(7)第二次特別股股東分派本公司剩餘財產之順序優先於普通股股東，且與本公司所發行　之各種特別股股東受償順序相同，但以不超過分派當時已發行流通在外特別股股份按發行價格計算之數額為限。 
(8)第二次特別股股東於本公司股東會無表決權及選舉權，但得被選舉為董事。於特別股股東會及關係特別股股東權利義務事項之股東會有表決權。 
(9)第二次特別股不得轉換成普通股，特別股股東亦無要求公司收回其所持有之特別股之權利。 
(10)本公司以現金發行新股時，第二次特別股股東與普通股股東有相同之新股優先認股權。 
(11)本公司第二次特別股無到期日，但本公司得於發行日滿五年後之次日起按實際發行價格收回已發行第二次特別股之全部或一部。未收回之第二次特別股，仍延續前述各款發行條件之權利義務。 
11.本次增資資金用途:轉投資海外公司及償還銀行借款。 
12.現金增資認股基準日:107/11/26 
13.最後過戶日:107/11/21 
14.停止過戶起始日期:107/11/22 
15.停止過戶截止日期:107/11/26 
16.股款繳納期間: 
(1)原股東及員工股款繳納期間：107/11/29~107/12/05 
(2)特定人股款繳納期間：107/12/06~107/12/12 
17.與代收及專戶存儲價款行庫訂約日期:107/11/13。 
18.委託代收存款機構:中國信託商業銀行營業部。 
19.委託存儲款項機構:中國信託商業銀行中山分行。 
20.其他應敘明事項: 
(1)本公司辦理現金增資發行第二次特別股200,000仟股乙案，業經金融監督管理委員會107年7月25日金管證發字第1070325853號函申報生效在案。 
(2)本公司向金融監督管理委員會申請展延現金增資發行第二次特別股之資金募集期間，已於107年10月19日接獲金管證發字第1070336794號函核准延長本公司現金增資發行第二次特別股之募集期間三個月至108年1月24日。