投資哪一隻特別股報酬率比較高

一分鐘搞懂】投資哪一隻特別股報酬率比較高？

2019/02/26 10:00 moneybar Miss Q

文/MissQ
如同前幾篇文章所說的2019年類債券商品存在賺利差及價差的好機會，後續文章接力介紹，請讀者持續追蹤MissQ文章！
目前掛牌上市的特別股中，若假設年年有配股利情況下，哪一隻報酬率最高呢？
讓MissQ一起帶讀者一分鐘看看報酬率最佳前三檔特別股！
（下列方法根據《 MissQ新書7檔特別股養我一輩子》計算出「提前收回報酬率」與「不提前收回報酬率」，討論標的不含有轉換權特別股）

? 提早收回報酬率：
報酬率第一名：聯邦銀甲特(2838A) 3.59%
報酬率第二名：台新金戊特(2887E) 3.54%
報酬率第三名：富邦金乙特(2881B) 3.40%
? 不提早收回報酬率：
報酬率第一名：聯邦銀甲特(2838A) 4.37%
報酬率第二名：台新金戊特(2887E) 4.30%
報酬率第三名：富邦金甲特(2881A) 3.80%
?利率氣氛望下，具備固定現金流的特別股，成為利率走低下的受益者
以聯邦銀甲特(2838A)為例：
目前報酬率與本書撰寫時2018年11月的價格及報酬率相比變動如下
提早收回報酬率：聯邦銀甲特(2838A)：2018年11 月報酬率4.52%，今天3.59%
不提早收回報酬率：聯邦銀甲特(2838A)：2018年11 月報酬率4.58%，今天4.37%
如同前幾篇文章所說的2019年類債券商品，將存在賺利差及價差的好機會，後續文章接力介紹，請讀者持續追蹤MissQ文章！
以上內容為純粹個人經驗之分享，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。
MissQ新書【7檔特別股養我一輩子】

1.新書+線上影音解說
100%複製MissQ分析&篩選特別股邏輯
閱讀順序：先收看影音＋搭配書後附講義，灌入特別股核心思想，之後詳讀本書，可以事半功倍。https://goo.gl/7Qp51H

MissQ:特別股混合高股息20報酬指數對「存股族」的意義？

2019年2月21日 下午11:5

• 

文/MissQ
台灣指數公司18日起發布新的指數:特別股混合高股息20報酬指數
特別股混合高股息20報酬指數為國內首檔結合「特別股」和「股息穩定且高的普通股」編製的指數。
最新一期指數權重前十大成分股為中華電、國泰甲特、國泰乙特、台灣大、富邦乙特、富邦甲特、遠傳、華碩、開發金與廣達。

這個指數對特別股投資人跟存股族的意義是甚麼呢?
重點一: 指數成立後會有相關ETF 或是股權商品 連結該指數，指數中個股將會有ETF或是股權商品買盤支撐，所以目前指數成分股中-富邦甲特/乙特 國泰甲特/乙特 未來將有潛在買盤
重點二:高股息金融股中5檔中有4檔是金融特別股。金融股投資人要好好思考，官方認證的”高息指數”中金融特別股多於金融普通股，代表特別股更高息同時風險也較低
重點三: 未來將會有更多特別股混搭普通股指數問世
新聞來源: https://www.chinatimes.com/newspapers/20190219000371-260206
以上內容為純粹個人經驗之分享，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。

特別股混合高股息 20報酬指數問世具穩定配息特色

019年02月18日 13:56 工商

呂淑美

台灣指數公司18日起計算發布特別股混合高股息20報酬指數（簡稱特股高息20報酬指數）盤中即時指數，為國內首檔結合特別股和股息穩定且高之普通股編製的指數。

台灣指數公司表示，特股高息20報酬指數，篩選符合市值50億元以上規模和流動性標準的上市特別股，以滿足可投資性。若選取的特別股檔數未達20檔，則依照已入選的特別股訂定普通股篩選基準。

依此選取符合市值規模、流動性標準、現金股利等條件的上市普通股，以補足成分股20檔，構建兼具股息穩定、股利率高、波動度低的股票組合。

台灣指數公司表示，特股高息20報酬指數每年10月進行指數成分股定期審核，並有快速納入機制，於每季底將通過篩選標準的新上市特別股納入成分股，建構以特別股為主的投資組合且維持成分股為固定檔數20檔。

目前最新一期指數權重前十大成分股為中華電、國泰甲特、國泰乙特、台灣大、富邦乙特、富邦甲特、遠傳、華碩、開發金與廣達。

台灣指數公司表示，依據指數編製規則利用五年歷史資料進行指數回測，五年指數日報酬率之年化標準差（波動度）約為10.78％，相較於同期間大盤波動度12.83％低；如從夏普比率來看，指數表現達78％，高於大盤的69％。


五年的年化殖利率約5.02％，同期大盤指數為3.98％。因2017年起通過篩選的上市特別股檔數增加，由指數回測結果顯示，2017年全年殖利率約4.67％，優於同期大盤指數的4.51％，特別股混合高股息20報酬指數具有高股利率與低波動度的特性。